Desatero úspěšného investora - část první

1. Stanovte si cíl
Než se pustíte do investic, tak si ujasněte, jaký je váš cíl. Jinak se totiž investují peníze na vlastní důchod za 30 let a jinak se investují peníze pro „strýčka příhodu“. V investiční branži se tomu říká likvidní rezerva.

Hodně investorů dělá chybu už v tomto prvním pravidle. Nemají jasně určený cíl, kterého chtějí dosáhnout. Původně sice chtěli investovat na pět let, ale když investice byla po půlroce ve ztrátě, rozladěni ji ukončili. Nebo investovali „jen tak na někdy“, peníze uložili na spořicí účet a po deseti letech se diví, že jim výnosy nepřekonaly inflaci. Doporučujeme vám rozdělit si vlastní peníze podle účelu, kdy je budete potřebovat. Některé budou sloužit jako likvidní rezerva, jiné budou sloužit jako investice na důchod.

2. Investujte podle časového horizontu
Hlavním kritériem, které určuje, jak mají být prostředky investovány, je časový horizont. Budeme volit jinou strategii pro investici na rok a jinou strategii pro investici na 20 let. Je to stejné jako třeba v běhu. Při běhu na 100 metrů volíme jinou strategii (rychlost) než při běhu na tři kilometry.

Investice na krátkou dobu většinou znamená zvolit strategii „hlavně nic nezkazit“. Máme málo času a nemůžeme si dovolit ztráty. Proto volíme jisté investice. Například spořicí účty. Investice na dlouhou dobu (nad deset let) znamená, že si můžeme dovolit dočasné ztráty, protože investice mají čas tyto ztráty napravit. Navíc se nám v delším horizontu objevuje další nepřítel, čímž je inflace. Při investici na deset let nám inflace ukousne třeba třetinu hodnoty peněz. Chceme vydělat reálně, chceme překonat inflaci.

3. Definujte si, co je pro vás riziko
Budete hledat takové možnosti, které pro vás představují nízké (nebo přijatelné) riziko. Před investicí si musíte uvědomit, co je pro vás rizikem. Rizikem může být kolísavost hodnoty investice. Investujete 100 tisíc korun a za půl roku investice o 20 tisíc korun poklesne, ale za rok je 40 tisíc v zisku.

Jiný pohled na investice dostaneme, pokud pro nás bude rizikem, že investice nakonec skončí ztrátou. Můžeme investovat 100 tisíc korun na svůj důchod za 20 let. Rizikem pro nás bude, že hodnota investice klesne.

Ještě jiný pohled dostaneme v případě, když pro nás bude rizikem, že si za své úspory za 20 let koupíme méně. V tom případě budeme chtít, aby naše prostředky překonaly inflaci. Pokud ji nepřekonají, budeme svou investici považovat za neúspěšnou. Pak pro nás bude rizikovou investicí i spořicí účet nebo termínovaný vklad. Ani zde nemáme jistotu, že nám pomohou překonat inflaci. Podle toho, co považujete za riziko, si volte vhodnou investici. Některá málo kolísá, jiná má šanci překonat inflaci.

4. Jak velké riziko jste ochotni nést?
Riziko nesmí být vyšší, než co dovolí naše nervová soustava. Při investici na 20 let si musíme uvědomit, že s investicí budeme pracovat i za rok, dva, tři… Možná si na počátku řekneme, že nás zajímá až výsledek za 20 let. Že chceme překonat inflaci a že nás nezajímá, jakou hodnotu bude mít investice za dva nebo tři roky. Musíme si ale uvědomit, jak nám asi bude, až z investovaných 100 tisíc korun na účtu uvidíme jen 70 tisíc. To se u rizikových investic může stát. Pokud je pro vás taková představa nepřijatelná, není daná investice pro vás. Musíte hledat jinou, méně rizikovou.

Zbývajících 6 pravidel investičního desatera vám přineseme v některém z našich dalších finančních tipů.

Petr Syrový
Článek vyšel v deníku E15.