I přes pokles akcií pravidelné investice dále vydělávají

Pravidelné investice představují hlavní způsob, jak systematicky budovat majetek za účelem dosažení jak běžných cílů, tak vlastní finanční nezávislosti. Pro dlouhodobé investování je vhodné směřovat své investice do akciových strategií, které nabízejí vyšší potenciál výnosu, protože rizika spojená s investicí do akciových trhů klesají a naopak výrazně roste riziko inflační, které může znehodnotit výnosy dluhopisů, spořicích účtů apod.

Pojďme se podívat, jak si stojí pravidelné investice po nedávných poklesech akciových trhů. Index MSCI All Country World odráží vývoj celého světového akciového trhu. Tento index dosáhl svého dolarového maxima před dvěma lety v říjnu roku 2007. Přes růst v posledních měsících je index od té doby stále 26% (v USD) pod svým maximem. V korunách je to dokonce ztráta 32%. Důvěra lidí v investice do akcií v tomto období značně utrpěla.

Jak by vypadala pravidelná investice korunového investora do světového akciového fondu, který by se vyvíjel podobně jako zmíněný index? Pokud by investor začal investovat pravidelně částku 10 000 Kč od tohoto maxima, celkem by investoval 240 tisíc korun. Jeho aktuální majetek by byl 248 tis. Kč (bez započtení poplatků). Přestože index ztratil v korunovém vyjádření třetinu své hodnoty, pravidelná investice by se dokonce zhodnotila.

Zdroj: www.mscibarra.com, vlastní výpočty

Tato situace není náhoda. Pravidelné investice totiž nejvíce ovlivňuje dění v posledních období. To, co se na trhu děje na začátku, nemá velký vliv, protože je zainvestovaná částka příliš nízká. Naopak poslední vývoj trhu ovlivňuje investici podstatně více, protože i nashromážděná částka je vyšší. Růst od března roku 2009 měl na pravidelnou investici velmi dobrý vliv a vyrovnal předchozí delší a hlubší propady.

Co z toho vyplývá:

• pokud jsou vaše cíle daleko, zahajte pravidelné investice (po dohodě s vaším finančním poradcem) do akciových trhů. Pokud již pravidelně investujete, pak v tom pokračujte.
• pokud budou akciové trhy růst, poroste i hodnota pravidelných investic do nich.
• pokud budou akciové trhy padat, pak máte díky pravidelnému investování možnost nakupovat levné akciové trhy. Až přijde oživení, budete z toho profitovat.
• pokud se blíží vaše cíle, které chcete z investovaných prostředků financovat, přesouvejte prostředky postupně do dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. Nedovolte, aby prudký propad akcií na konci investičního období negativně ovlivnil vaši situaci.

Tomáš Tyl

Analytik Fichtner s.r.o.