Jak být v klidu, i když trhy padají a hodnota vašich investic klesá

Dejme tomu, že spoříte na důchod za 30 let a vaše pravidelná investice je 3 000 Kč měsíčně. Protože se jedná o dlouhodobou investici, peníze investujete do akciového fondu (případně do fondu životního cyklu).

Co když přijde pokles na trzích po roce investování

Představte si, že po roce pravidelného investování akciové trhy najednou poklesnou o třetinu. Celkem jste dosud investovali 36 000 Kč, po propadu je hodnota investice na 24 000 Kč.

Propad zhruba o 30 % vypadá dramaticky, už méně ale při pohledu na absolutní částku. Propad o 12 000 Kč není málo, ale takovou částku riskujete v životě celkem často. Stačí 2 týdny nebo měsíc nemocenské a hned je výplata výrazně nižší. A v případě refixace hypotéky vám hrozí riziko mnohem vyšší než oněch 12 000 Kč.

Propad o třetinu je špatná zpráva pro již investované peníze. Můžete litovat toho, že jste nepočkali a nenakoupili dnes levněji. Nicméně, díky pravidelné investici právě teď levně nakupujete. Pokles na trzích přestavuje příležitost k levnějšímu nákupu.

Pokles investice vám možná pocuchá nervy. Pořád ale před sebou máte 29 let investování. To je dost času pro dohnání ztrát. Je to podobné, jako když čeští hokejisté prohrávají v druhé minutě 0:1. Není to dobrá zpráva, ale ještě zdaleka není rozhodnuto o celkovém výsledku mače.

Pokles v polovině doby pravidelného investování

Co když přijde pokles akciových trhů o 30 % po 15 letech investování? Především to neznamená, že jste automaticky prodělali 30 %. Stále můžete být v zisku nebo jen mírné ztrátě. Záleží to na tom, za kolik jste nakupovali před 10 nebo 15 lety. Možná jste nakupovali levně, pak trhy vyrostly a nyní spadly. Proto se podívejte na svou konkrétní situaci a nenechte se ovlivnit tím, co se píše v novinách.

Pokles po 15 letech investování už vás nerozhodí tak, jako na začátku. Je to podobné, jako když dnešního investora nerozhodí pokles o 30 %, protože už má za sebou podobné propady spojené třeba s ruskou finanční krizí v roce 1998, pádem Dvojčat nebo krachem Lehman Brothers.

Propad na trzích těsně před důchodem

A co když přijde pokles trhů o 30 % těsně před vybráním investovaných peněz? Jaký by to mělo dopad na portfolio? Žádný nebo minimální. Pokud jsme totiž investovali rozumně, akcie už tvoří pouze zanedbatelnou část vašeho portfolia a jejich pokles se celkové hodnoty portfolia dotkne pouze minimálně.

Petr Syrový