Poplatky, poplatky, poplatky

27.12.2017 | 27.2.2018 19:54

Chcete, aby vám vaše dlouhodobá investice přinesla statisíce korun navíc, a přitom vás to nic nestálo? Odpověď, jak se vyhnout zbytečným poplatkům, najdete v našem dnešním článku Ing. Karla Kořeného, €FA.

U investic rozlišujeme trojí poplatky:

Vstupní – platí se jednorázově a slouží k úhradě nákladů spojených s nákupem podílových fondů.
Výstupní – jde také o jednorázové poplatky, které se strhávají při zpětném odkupu; u většiny podílových fondů jsou nulové.
Manažerské (správní) – ty se strhávají pravidelně každý rok z celkového majetku fondu a z nich se převážně platí práce portfoliomanažerů a analytiků fondu, poplatky za nákup a prodej akcií ve fondu a další náklady investiční společnosti.

Které poplatky jsou důležité a které naopak ne?

Hodně investorů se rozhoduje podle vstupního poplatku. To má opodstatnění při krátkodobé investici do dluhopisových fondů nebo fondů peněžního trhu. Do akciových fondů ale investujeme na mnoho let, vstupní poplatek se zaplatí jen jednou a tak se v čase rozptýlí.

U dlouhodobých investic je naopak rozhodující manažerský poplatek. Ten platíme pravidelně každý rok.

Manažerský poplatek není dobrým ukazatelem pro nákladovost fondu. Tím je ukazatel TotalExpense Ratio. TER má podobný význam jako RPSN u úvěrů – zahrnuje v sobě všechny náklady, které byly z majetku fondu během roku strženy a snížily tak výnos podílníků.
TER zjistíme v KIIDu – Klíčových informacích pro investory, nejčastěji pod názvem Náklady hrazené z majetku fondu v průběhu roku.

Co udělá TER o 1 % nižší?

Možná se to nezdá, ale při pravidelné investici na 30 let (viz 1. tabulka) nám o 1 % nižší nákladovost fondu zvýší výnosy o 21,4 %, při investici na 40 let dokonce téměř o třetinu!

Tabulka č. 1

U jednorázové investice (viz 2. tabulka) je rozdíl ještě větší: za 30 let je rozdíl 32,5 % a na 40 let dokonce více než 45 %!

Tabulka č. 2

A když se dobře rozhodneme a na poplatcích ušetříme 2 %?

Rozdíly jsou ještě brutálnější – při pravidelné investici budeme za 30 let mít o téměř 40 % více. Nižší poplatek u jednorázové investice nám za 30 let přinese více než čtyřnásobek investované částky (místo 574 000 Kč budeme mít 1 006 000 Kč)!!!

Určitě vás nepřekvapí, že manažerské poplatky (lépe řečeno TER) jsou pro nás jedním z nejdůležitějších kritérií při výběru akciových fondů. Doporučujeme jen takové fondy, které mají TER do 2,5 %. (Náš základní fond Franklin MutualGlobalDiscovery má TER 1,84 %).

Přeji vám co nejvíce správných investičních rozhodnutí.

Karel Kořený, €uropeanFinancialAdvisor™

Článek vyšel na webu naší spřátelené firmy www.FinRodina.cz
http://www.finrodina.cz/blog/poplatky-poplatky-poplatky

Klíčová slova

investice, investor, poplatky

Související články

Vyberte si zisk, dostupnost či bezpečí. Vše mít nelze. (27.12.2017)
Začněte včas (27.12.2017)

Poplatky, poplatky, poplatky

Klíčová slova

Související články

Nejnovější články

Výběr nejčtěnějších článků

Rubriky

FINANČNÍ PORADCI

FINANČNÍ INSTITUCE

FIRMY A ÚŘADY

ŠKOLY

LIDÉ

Zanechte nám svůj e-mail a buďte stále v obraze o finančním vzdělávaní