Pomůcka pro snadné počítání - pravidlo 72

27.12.2017 | 27.2.2018 19:39

Ve financích se často používá pravidlo 72. Pomůže nám rychle a snadno spočítat věci, které se nám v poradenství hodí a pomohou nám u klienta.

Pomůcka pro snadné počítání - pravidlo 72

Poradci často řeší úlohy typu:
• Investujeme 100 000 Kč na 10 let s předpokládaným výnosem 7 % p.a. Jaká bude očekávaná hodnota investice?
• Byt před 15 lety stál polovinu toho, co dnes. Kolik investice do bytu za těchto 10 let vynesla? Byla výnosnost úžasná nebo nic moc?

S podobnými výpočty chce poradcům pomoci finanční matematika. „Chce pomoci“ je pro někoho hořce úsměvné, protože finanční matematika nepomáhá, ale trápí. Své o tom vědí ti, co se připravují na zkoušky EFA. Ti na vlastní kůži zažívají, jak matematika pomáhá nebo „pomáhá“.
S výpočty finanční matematiky se můžete vypořádat jedním z následujících způsobů:
•    Vzorečky z učebnice + chytřejší kalkulačka (i uživatel)
•    Tabulky KFP (viz některé naše kurzy)
•    Excelové funkce typu Budhodnota a Součhodnota
•    Internetové kalkulačky pro finanční poradce.

Existuje ještě jedna možnost, jak některé poradenské úlohy jednoduše a rychle zvládnout. Je to Pravidlo 72.

Pravidlo 72 mluví o tom, za jak dlouho se Vám investice při daném výnosu zdvojnásobí. Říká, že investice se zdvojnásobí, pokud doba investice krát roční zhodnocení v procentech dá číslo 72.

Můžeme si ukázat na příkladu:

•    Investice při výnosu 8 % p.a. se zdvojnásobí za 9 let. Protože 8 krát 9 je potřebných 72. Není to úplně akademicky přesné, ale poradensky velmi dobře použitelné.
•    Investice při výnosu 6 % p.a. se zdvojnásobí za 12 let
•    Akciová investice při průměrném výnosu 10 % p.a. se zdvojnásobí přibližně za 7 let.

Pravidlo 72 jsme již mnohokrát použili v praxi:

•    U jednoho klienta akcie za posledních 5 let udělaly 100 % zisku. Přišlo nám to neuvěřitelně mnoho. Při zjištění, že průměrné roční zhodnocení je 14,4 % p.a. (72 děleno 5 = 14,4 % p.a.) nám to už tak neuvěřitelné nepřišlo.
•    Akciové investice mají dlouhodobý průměrný výnos 10 % p.a. To znamená, že se v průměru každých 7 let jejich hodnota zdvojnásobí.
•    Průměrný reálný výnos akciových strategií je asi 7 % p.a. Investice do akcií se zdvojnásobí v průměru každých 10 let.
•    Je velký rozdíl, jestli má investice výnos 5 % nebo 6 %. (Např. kvůli alokaci nebo kvůli poplatkům.) V jednom případě dosáhneme výnosu 100 % za 12 let, ve druhém za více než 14 let.
Možná najdete ještě další a další situace, kdy Vám pravidlo může pomoci.

Možná jsou mezi čtenáři fajnšmekři, kterým se pravidlo líbí a chtěli by jít ještě dál. Pro ně máme připravenou tabulku koeficientů i pro jiné zisky než pouze 100 %.
Pokud by Vás nezajímal zisk 100 %, ale třeba jen 50 %, použijete koeficient 42. Pak výnos (p.a.) krát doba investice bude roven 42. Například zajištěné fondy nabízí zhodnocení až 50 % za 6 let. Tomu odpovídá průměrný roční výnos 7 % p.a.
Pro ztrojnásobení investice je potřeba použít koeficient 144 a tak dále.

Přiznám se, že tyto koeficienty jsem v životě nepoužil, připojuji je jen pro zajímavost a pro Ty, co milují čísla :-).

Pravidlo 72 má vynikající poměr mezi jednoduchostí a praktickým přínosem. Doporučujeme k využití.