13 největších chyb investorů - Chyba č. 13: Pro stromy nevidí les

Jednou jsem v terénu koučoval mladého finančního poradce. Jeho klient na schůzce vytáhl seznam svých investic do podílových fondů.

„Podívejte“, řekl: „v tomto fondu prodělávám skoro 5 %. A tady jsem taky ve ztrátě, 2,5 %. A v tomto fondu dokonce mínus 7 %! To jste mi dobře neporadil. Asi bychom je měli zrušit, že?“

Atmosféra nebyla zrovna příjemná, poradce se potil. S jeho klientem jsem se potkal poprvé, neznal jsem konkrétní situaci. Přesto jsem risknul otázku: „A jak jste na tom celkově se svými investicemi do fondů?“

Podíval se na výpis: „Plus 4,2 %“.

„V tom případě máte portfolio správně nastaveno. Tak by to mělo být – některé fondy prodělávají a jiné vydělávají. Až se situace na trhu obrátí, měly by dnešní ztrátové mírnit propad fondů, které dnes vydělávají.“ Situace byla (aspoň pro tuto chvíli) zachráněna.

Většina investorů vnímá své ziskové investice jako něco normálního. A své ztrátové investice jako chybu, selhání, které je třeba napravit. Příliš se zabývají detaily svého portfolia a zapomínají na celek.

A jak se díváte na své investice vy sami? Hodnotíte každou zvlášť nebo se v první řadě zajímáte o celek? Vidíte nejdříve stromy nebo celý les? Zajímáte se o detaily nebo o „big picture“?

Vadí vám, že akciové trhy klesly a proděláváte 30 %? Nepotěší to, ale podívejme nejdříve na další složky portfolia. Ceny nemovitostí klesly, ale na nájemném většinou dostáváme stejně jako dříve. A co stavební spoření a penzijní připojištění? Jejich hodnota díky pravidelným investicím roste. Tak to sečtěme a podívejme se na celek: akcie klesly o 30 % (to akcie občas dělají:-), ale celé portfolio prodělává pouze 5 %. Je důvod k panice a k výprodejům akciových fondů? Ne.

Sledujte své investiční portfolio, svůj výdělečný majetek, jako celek.

Tím celkem je pro vás dosažení cílů obsažených ve finančním plánu.

Nenechávejte se ovlivnit detaily, sledujte své investice v první řadě jako celek.
Dívejte se nejdříve na celý les, ne na jednotlivé stromy.

Přeji vám dostatečný nadhled při správě vašich investic.

Karel Kořený